多宝体育- 多宝体育官方网站- APP下载 DUOBAO SPORTS【基金投资者维权篇】基金未备案投资目的不能实现管理人需赔偿者损失

2026-01-20

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  2015年5月12日,沈惠仙、励琛公司签订《安信稳健合同》。该合同约定,投资者签署本风险揭示书即表明:1.投资者已仔细阅读本风险揭示书、基金合同等法律文件,充分理解相关权利、义务、本基金运作方式及风险收益特征,愿意承担相应的投资风险,委托事项符合投资者业务决策程序的要求;投资者承诺向基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等情况真实合法、完整有效,不存在任何重大遗漏或误导性陈述……投资者已充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,自愿自行承担投资本基金所面临的风险。基金管理人以及销售机构已就基金情况向投资者作出了详细说明。第三条第(二)项约定,基金管理人已经了解投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力,对基金投资者的财务状况进行了充分评估。基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。第四条约定,基金名称为“安信稳健新三板基金”,类别是“有限合伙式定向基金”,存续期限为本基金合同生效之日起至本基金届满24个月之日止的期间,其中,前24个月为投资期,后12个月为退出期。本基金到期时,如仍持有未变现资产而无法完全一次性清算,经基金管理人、托管人协商一致,可先对已变现资产进行清算、分红,并对本基金进行展期,直至本基金剩余的投资品种经过变现并二次清算完成后,本基金正式终止。本基金初始资产规模不低于100,000,000元。本基金初始销售期限届满,符合下列条件的,基金管理人将全部募集资金划入托管资金账户,基金托管人核实资金到账情况,并向基金管理人出具基金资金到账确认函,基金成立的初始资产合计不低于30,000,000元。基金托管人为上海浦东发展银行。基金管理人的义务包括办理基金的备案手续。基于本基金的投资范围,本基金不承诺保本及最低收益,本基金风险收益特征为高风险高收益。第二十条第1点第(1)项约定,本基金主要投资于新三板企业或拟在新三板挂牌的企业股权,新三板挂牌(或拟挂牌)的企业质量参差不齐,投资新三板风险较大,基金份额持有人将面临委托财产的实际投资收益与理想预期不同、甚至本金损失的风险。全体基金投资者、基金管理人和基金托管人协商一致后,可对投资政策进行变更。对基金合同任何形式的变更、补充,基金管理人应当在变更或者补充发生之日起5个工作日内将基金合同样本报中国证监会备案。基金管理人应向基金投资者提供年度报告、季度报告、净值报告、临时报告等。 2015年5月13日,沈惠仙向励琛公司账户汇款1,000,000元。

  励琛公司作为基金管理人,在中国证券投资基金业协会的备案登记时间为2015年9月18日。该管理人名下产品除两个有限合伙企业外,还包括“励琛(上海)投资管理有限公司”。就“励琛(上海)投资管理有限公司”基金产品,根据中国证券投资基金业协会公示信息,其成立于2014年8月30日,备案于2016年8月1日,基金类型为“创业投资基金”。根据该基金《清算期信息披露报告》显示,其定向投资于“永安新三板策略壹期证券投资基金”(以下简称“永安一期基金”)。励琛公司表明该基金产品即系争合同约定基金,在备案过程中予以了变更。

  本院认为,双方当事人签订了《安信稳健合同》,约定设立“安信稳健新三板基金”,上诉人励琛公司作为基金管理人负有办理基金备案的义务。对此,励琛公司称其备案的“励琛(上海)投资管理有限公司”即为双方合同所约定的基金产品。经查,二者的名称、类型、规模均不相同。励琛公司也并未按照合同约定与投资者协商变更上述事项。因此,一审法院认定涉案合同所约定的“安信稳健新三板基金”并未成立备案并无不当。被上诉人沈惠仙已完全履行了出资义务,但其投资基金产品并未成立备案,显然,《安信稳健合同》的订立目的不能实现,且该合同目的不能实现之结果应归因于励琛公司未履行相应义务。因此,沈惠仙依法享有合同解除权,可以解除合同并要求励琛公司赔偿其损失。励琛公司上诉称基金清算分配尚未完成,沈惠仙并无损失。本院认为,励琛公司所称进行清算分配的基金并非沈惠仙所投资的基金,因合同目的未能实现,沈惠仙可以在行使解除权后主张励琛公司返还投资款并赔偿该段期间因资金占用所产生的利息损失。励琛公司该项主张并无事实和法律依据,本院不予采信。

  俞强律师毕业于北京大学法学院,执业于上海君澜律师事务所,合伙人律师,具有证券和期货从业资格。他的主要执业领域为资本市场、证券和公司商事领域内的争议解决案件,尤其擅长处理银行债权、证券、基金、公司股权(投资并购)、重大商事交易、公司解散清算与破产等领域的纠纷。多年专注于大标的额、高风险的复杂疑难商事领域内的法律争议,凭借在解决各类商事争议的过程中积累的丰富经验和法律专业知识能够胜任处理疑难杂症类案件。

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