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　　PE看一个行业是否具有投资价值，主要看这个企业在所在的领域和市场内是否处于产业发展Ｓ曲线的高速发展期。如果是太早，则整个行业还没有起来，风险太高；如果处于后期，市场没有成长性，企业价值不会快速发展。前瞻性的企业信息，如市场趋势和发展策略，非常重视技术、产品以及人事管理、组织运作的非财务信息，决定了投资企业未来的成长性，因而也决定了企业股权的价值。对PE来说，挑选出管理好、成长性高和拥有值得信赖的管理团队的投资对象十分关键。PE投资/者只有对投资对象产业知识有较高程度的熟悉，才能做出准确判断。在实践中，许多PE投资都是由大型企业的投资部来做的，其能在市场中取得立足之地，原因就在于其产业知识的优势。

　　由于PE通常设置有较长的封闭期，信托期限较长，如中信“锦绣一号”为5年、湖南国投的“达晨创投一号”为6年，只有北京国投的“金家庄煤矿计划”由于上市进程已提上轨道，信托期限才设定为3年。因此，信托公司若能发行一定规模的PE信托，那么公司在较长时期内就具备了稳定收益。与现有信托产品相比，PE是中长期投资；私募股权投资（PE）由于具有期限长、通常设置有封闭期，具有类似封闭式基金的特点，可以为信托公司带来长期的稳定回报，可以避免资本市场波动带来的风险。如50亿规模，每年仅信托费收入（2%）就达1亿，更不用说成立时的认购费、业绩提成。因此，大力拓展PE业务，是信托公司规模化发展和持续平稳运行的需要。

　　例如，中信信托的“锦绣一号”信托计划采用了结构化的安排，信托受益人结构为“优先-次级”受益人结构，其中优先受益权由该产品投资人(包括对接的银行理财资金)认购，次级受益权由中信信托认购。信托公司以自有资金认购了该产品的次级受益权，作为优先受益人的信用增强措施。此种安排设计比较适合风险厌恶型的投资者，也比较容易销售成功（中信信托的“锦绣一号”信托计划就获得10.03亿规模超额销售）。但这种信托公司认购次级受益权的模式，对信托公司的资本金实力有较高要求。一家成功的以PE为主要业务的信托公司，其业绩必然较为稳定，但其实力也必然较强。故应根据PE业务发展情况，适时增加信托机构本身的自有资金实力。