法评丨从《私募投资基金备案指引第2号》看私募股权、创业投资基金备案要点多宝体育- 多宝体育官方网站- APP下载 DUOBAO SPORTS
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合格投资者的规定与现行监管要求没有实质差异。建议关注如下:1. 本次新增合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者两类投资者视为合格投资者,并进一步明确《私募投资基金监督管理办法》第十三条规定的投资计划具体指国务院金融监督管理机构监管的机构依法发行的资产管理产品、私募基金。2. 就基金管理人的员工视为合格投资者,其中员工的认定标准需要以下条件:(1)与私募基金管理人签订劳动合同并缴纳社保的正式员工(注:提供劳动合同及管理人注册地出具的社保证明);(2)签订劳动合同或者劳务合同的外籍员工、退休返聘员工(注:提供劳务合同+近6个月的工资流水;退休人员提供退休证明);(3)国家机关、事业单位、政 府及其授权机构控制的企业委派的高级管理人员(注:提供劳动合同、劳务合同、委派文件等资料);(4)以及中国证监会和协会规定的其他从业人员。 如员工社保由第三方机构代缴,应上传员工劳动合同、社保缴纳记录和管理人与代缴方签署的人事委托合同,同时代缴方应为具有人力资源服务资质的机构。3. 根据配套清单的要求,上述合格投资者可以豁免签署风险揭示书和风险调查问卷等资料。
创业投资基金的名称要求与《登记备案办法》一致,但私募股权基金的名称要求在《私募股权、创业投资基金备案关注要点》的基础上进一步细化,建议关注。此外,契约型股权投资基金本次明确标明私募股权基金字样外,建议结合《私募投资基金命名指引》的要求,就契约型股权投资基金关注:(1)列明私募基金管理人全称或能清晰代表私募基金管理人名称的简称;(2)若契约型基金有分级安排的,基金名称中应当含有“分级”或“结构化”字样。同时,该条还强调,未经批准或者授权,不得在基金名称中使用与国家重大发展战略、金融机构、知名私募基金管理人相同或者近似等可能误导投资者的字样。
《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第八条规定,私募基金管理人不得直接或者间接将私募基金财产用于下列投资活动:(一)借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动,但是私募基金以股权投资为目的,按照合同约定为被投企业提供1年期限以内借款、担保除外;私募基金有前款第(一)项规定行为的,借款或者担保到期日不得晚于股权投资退出日,且借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%;中国证监会另有规定的除外。本次进一步完善债转股的相关要求,可见基金业协会亦关注基金通过可转债、债转股等方式投资时的真实、合理、可操作性。